Wat is hier aan de hand?
Er zijn twee soorten investeerders: degenen die een plan hebben, en degenen die dat niet hebben. De eerste soort houdt vast aan een vooraf gepland, meetbaar en herhaalbaar investeringsproces. De tweede soort springt van de ene handel naar de andere, verlaat snel het evenwicht, en reageert op bewegingen in plaats van te anticiperen.
Wat betekent dit?
Howard Marks, een van de meest succesvolle beleggers en manager van het Hedgefonds Oak Tree zegt:“Om een succesvolle belegger te zijn, moet je een filosofie en een proces hebben waar je in gelooft en waar je je aan kunt houden, zelfs onder druk.” Hier zijn drie lessen voor wie in 2021 meer in Marks’ voetsporen wil treden.
Stap 1: Definieer jouw filosofie
Geloof jij dat de markten alles weten? Zo niet, wat is dan jouw voordeel en hoe bent je van plan te anticiperen op crashes of ondergewaardeerde bedrijven te identificeren? Als je al enige investeringservaring hebt, kijk dan objectief naar jouw prestaties en vraag jezelf af of de cijfers bewijzen dat jouw aanpak werkt, of dat het tijd is om iets nieuws te proberen. Wees realistisch over jouw sterke en zwakke punten: de markt verslaan is moeilijk, en er is niets te winnen door tegen jezelf te liegen.
Stap 2: Definieer je plan op voorhand
Iemand heeft ooit gezegd dat elk spel een winnaar heeft, en elke winnaar heeft een gameplan. De jouwe moet beginnen met het volgende duidelijk te maken:
Wat te kopen
Een van de legendarische belegger tips van Warren Buffett is dat je je moet houden aan wat je weet. Als je een waardebelegger bent, blijf dan bij goedkoop uitziende aandelen. Als je een passieve houding aanneemt, vermijd dan het overhaasten om de aandelen te kopen waar iedereen dol op is. Wat je verliest aan adrenaline, krijg je bijna zeker meer rendement.
Wanneer te kopen
Het moment dat je de sterkste koopdrang voelt, is vaak het allerergste moment om dat te doen. Succesvolle beleggers stellen van tevoren vast aan welke voorwaarden moet worden voldaan voordat ze de beslissing maken. Of het nu gaat om een technisch patroon, een fundamentele verschuiving of gewoon een koersdoel, laat niets aan het toeval over: voorzichtigheid wordt in de loop van de tijd ruimschoots beloond.
Hoeveel te kopen
Je hebt een 400% winst nodig om te herstellen van een 80% verlies (€100 – 80% = €20, €20 x 5 = €100), dus het beperken van de impact van verliezen is de sleutel tot succes op lange termijn. Als vuistregel stellen wij voor om niet meer dan 5% van je totale portfolio te riskeren op een bepaalde positie, tenzij het iets heel bijzonders is.
Wanneer te verkopen.=
Het is een goed idee om een koersdoel (Take Profit) te gebruiken (met een potentieel koersdoel dat groter is dan jouw potentiële verlies) ofwel een “trailing stop”. Dit laatste is een geweldige manier om de winst vast te zetten, vooral wanneer je niet zeker weet hoe hoog een investering (hallo bitcoin) zou kunnen gaan. Je kunt ook vragen: “Zou ik voor deze prijs kopen?”. Als het antwoord nee is, dan is het waarschijnlijk tijd om jouw positie op te geven.
Stap 3: Respecteer jouw regels
De mens is zijn eigen grootste vijand. Wanneer je geconfronteerd wordt met onzekerheid, hebben mensen de neiging om snel beslissingen te nemen. Het helpt om zekerheid te creëren. Houd je vast aan je plan en schrijf alles op. Dit wordt idealiter een processchema of een checklist. Daarnaast is het belangrijk om jouw beslissingen te documenteren. Zo kun je leren van je fouten. Alleen als je meedogenloos eerlijk tegen jezelf bent en identificeer voortdurend welke delen van je plan verbeterd moeten worden, wordt jij een betere belegger.
Waarom zou ik me zorgen maken?
Ook al zijn de markten in 2020 aardig voor je geweest, is de beste tijd om het dak te repareren is – zoals John F. Kennedy het uitdrukte – als de zon schijnt. In het nieuwe jaar is het een goed moment om je te richten op het verfijnen van jouw investeringsproces. Denk bijvoorbeeld aan wat je zou doen als de aandelen 10%, 20% of zelfs 50% zouden crashen dit jaar. Er is geen zekerheid wat 2021 zou kunnen brengen, maar als je de stappen volgt die hier zijn uiteengezet, zou meer investeringssucces er wel eens deel van kunnen uitmaken.
