Er is grote winst nodig om terug te komen van zelfs kleine verliezen. Analisten delen hun tips over hoe je jouw portfolio kunt beschermen voordat de crisis uitbreekt.

Wat is hier aan de hand? 
Welk rendement heb je nodig om te herstellen van een verlies van 80%? Niet 80%. In plaats daarvan is een 400% winst nodig om terug te keren naar de positie waar je bent begonnen. Dat is meer dan dubbele bitcoin’s blockbuster 2020 prestatie. Verlies je 50%, dan zal je je geld moeten verdubbelen om terug te keren naar het beginpunt. Maar zelfs het toonaangevende hedgefonds Renaissance Technologies heeft de afgelopen 30 jaar slechts een rendement op jaarbasis van 66% weten te genereren. Je beste gok is dus om grote verliezen te vermijden.

Wat betekent dit? 
Verliezen beïnvloeden de prestaties op een asymmetrische manier: grote geldstromen maken het moeilijk om weer op koers te komen voor langetermijndoelstellingen. Maar je moet ook risico’s nemen om zinvolle rendementen te maken. Hier zijn drie manieren waarop je een goed evenwicht kunt vinden en de defensiviteit van je portfolio kunt verhogen terwijl je volledig belegd blijft.

1. Diversifiëren over activaklassen
Ray Dalio, oprichter van Bridgewater Associates (het grootste hedgefonds ter wereld), schreef onlangs dat “goed diversifiëren het belangrijkste is dat je moet doen om goed te kunnen beleggen”. Door ervoor te zorgen dat je inzetten voldoende en goed gespreid zijn, kan je je risico’s drastisch verminderen zonder dat dit een enorme impact heeft op het potentiële rendement. Diversificatie gaat echter niet alleen over het verhogen van het aantal aandelen dat je bezit, het betekent ook dat je je portfolio veerkrachtig moet maken met het oog op een zeer onzekere toekomst. Zorg er in ieder geval voor dat je enige blootstelling aan activa hebt die goed zouden moeten presteren als aandelen het moeilijk hebben: goud, staatsobligaties en de US-dollar komen in gedachten. Alternatieve beleggingen kunnen ook de moeite waard zijn om te onderzoeken.

2. Beleggen in defensieve sectoren 
Je kan een deel van je basis blootstelling aan S&P 500 (of andere belangrijke marktindices) ook verbeteren door te ruilen voor een focus op aandelen in defensieve sectoren, zoals de consumentensector en de gezondheidszorg (je kan dit gemakkelijk doen via sectorspecifieke beursgenoteerde fondsen). Deze doen het niet zo goed als de totale aandelenmarkt wanneer de economie groeit, maar ze komen tot hun recht wanneer recessies onvermijdelijk raken. In maart van dit jaar presteerden deze drie sectoren bijvoorbeeld ongeveer 40% beter dan de S&P 500. Zelfs in moeilijke tijden hebben mensen nog steeds behoefte aan eten, verwarming en gezondheidszorg.

3. Kopersbescherming 
Overweeg om te kijken naar de optiemarkten als een manier om strategieën in te voeren die je beschermen tegen grote verliezen in je portfolio. Een van die tactieken is het kopen van putopties op aandelen of hoogrenderende bedrijfsobligaties: hun waarde stijgt als de aandelen dalen waardoor eventuele verliezen elders worden gecompenseerd. Of anders kan je “calls” kopen op jouw diversifiërende activaklassen, zoals goud of staatsobligaties. Terwijl opties het potentieel kunnen bieden voor aantrekkelijke asymmetrie (oefen ze alleen uit wanneer het je er profijt van hebt) komt dit tegen een prijs waarbij de premie die betaald wordt voor een dergelijke “verzekering” meestal vrij hoog is. 

Waarom zou ik me zorgen moeten maken? 
Hoe je deze tips combineert en implementeert hangt natuurlijk af van jouw individuele risicotolerantie en rendementsdoelstellingen. Toch is het nadenken over en plannen van jouw defensieve strategie voordat een crisis uitbreekt, een goede zet voor elke belegger. Net als bij een sportwedstrijd zal het voorbereiden van een sterke verdediging helpen om het potentieel voor grote verliezen af te wenden en het vermijden van een te grote achterstand kan de sleutel zijn tot het bereiken van jouw langetermijndoelstellingen. Aan het einde van de dag ben je niet op zoek naar tickets voor een spektakel, je bent op zoek naar het winnen van het kampioenschap!

Al onze artikelen worden 3 dagen voordat ze op onze blog komen gepost in de Beleggers Academy Community. Wil jij er als eerste bij zijn? Join dan de Community!

Grote tech reuzen gaan de markt op in een drukke week voor IPOs

Snowflake en Unity Technologies leiden de drukste week voor nieuwe aandelen sinds Uber. Drie graag gewilde software startups zijn onderdeel van de groep bedrijven die samen 7 miljard dollar ophalen door het uitbrengen van nieuwe aandelen op de Amerikaanse beurs midden...

Dus… Wanneer komt de crash?

Terwijl beleggers steeds optimistischer worden over de aandelenmarkt, denkt Andrew Rummer dat het de hoogste tijd is dat je je voorbereidt voor het geval de stemming plotseling omslaat. Wat is hier aan de hand? Het wordt steeds moeilijker om te negeren dat het...

De truc om jouw rendement te maximaliseren

  Bedrijven zijn allemaal klaar zijn om te onthullen hoe ze het afgelopen kwartaal hebben gedaan, en analisten hebben een eenvoudige handelsstrategie opgesteld die je een indrukwekkend rendement zou kunnen opleveren. Wat is hier aan de hand? Deze week markeert...

Drie eenvoudige stappen die je een betere investeerder maken

In 2021 zijn er volop investeringsmogelijkheden, dus wij hebben een paar eenvoudige manieren uiteengezet waarop je je investeringsspel kunt verbeteren. Wat is hier aan de hand? Er zijn twee soorten investeerders: degenen die een plan hebben, en degenen die dat niet...

Wie zou zo gek zijn om een investering te maken met zekerheid van een verlies?

De rendementen van staatsobligaties in de wereld zijn ofwel negatief ofwel op een historisch dieptepunt - maar er zijn een paar zeer goede redenen om ze toch te kopen... Wat is hier aan de hand?Een kwart van alle rendementen op staatsobligaties wereldwijd zijn nu...

Hoe kan je volgend jaar in jouw voordeel omzetten?

Analisten beschouwen de overweldigende positieve consensus van grote investeerders van 2021. Wat is hier aan de hand? Nu steeds meer grote banken en makelaars hun vooruitzichten van volgend jaar publiceren, ontstaat er een groot patroon van positiviteit. Toch zou het...

Waarom aandelen nu eigenlijk heel goedkoop zijn

De aandelen raken overal recordhoogtes, maar een nieuwe studie van een economische superster zegt dat er nog genoeg winst valt te behalen in de oude aandelenmarkt. Wat is hier aan de hand?Met verschillende grote aandelenmarkten die recordhoogtes scoren, zijn de...

Traditionele portfolio’s zijn verleden tijd

De dagen dat aandelen en obligaties je de rendementen zouden geven die je nodig hebt zijn voorbij. Het is nu tijd om te beginnen met het bekijken van portfolio verhogende alternatieven. Wat is hier aan de hand? Veel kleinschalige beleggers verdelen hun portfolio’s...

Je kan meer waarde halen uit opkomende markten dan Amerikaanse markten!

Amerikaanse aandelen zijn sinds het uiteenspatten van de internetzeepbel in 2000 niet meer zo duur zijn geweest. Analisten denken dat het misschien tijd wordt dat je de opkomende markten (Emerging Markets) in jouw portfolio gaat zetten. Wat is hier aan de hand? De...

Waarom dure aandelen kopen geen slecht idee is

Amazon of Google zijn geen goedkope aandelen, maar analisten denken dat de snelle groei hen elke cent waard kan maken. Wat is hier aan de hand? Dit is een zeldzaam moment voor markten. Hoewel het normaal is om een flinke prijs te betalen voor aandelen van een klein...

Drie manieren om je portfolio te beschermen

Er is grote winst nodig om terug te komen van zelfs kleine verliezen. Analisten delen hun tips over hoe je jouw portfolio kunt beschermen voordat de crisis uitbreekt. Wat is hier aan de hand? Welk rendement heb je nodig om te herstellen van een verlies van 80%? Niet...

Join de Community!

Krijg 3 uur lang ongelimiteerd toegang