Obligatiefondsen kunnen beleggers relatief solide en zekere rendementen bieden.

Het niveau van op duurzaamheid gerichte leningen bij bedrijven en instellingen is tot dusver in 2020 enorm gestegen – en nu beleggers elders op zoek zijn naar rendement, zou het kopen van dergelijke obligaties een aantrekkelijke stap kunnen zijn.

 

Wat betekent dit?

Volgens een nieuw rapport van marktgegevensprovider Refinitiv is in de eerste helft van dit jaar wereldwijd een record van $275 miljard aan duurzame financiering opgehaald. Ongeveer $195 miljard daarvan was afkomstig van duurzame obligaties – ongeveer 50% meer dan in dezelfde periode in 2019 ondanks (of misschien wel dankzij) de coronacrisis.

Alleen al in het tweede kwartaal van 2020 werd voor $131 miljard dollar aan duurzame schuld verkocht, met de Wereldbank als leider. De $78 miljard aan “groene obligaties” die gedurende de eerste zes maanden van het jaar werden uitgegeven (waar middelen zijn gereserveerd voor milieuvriendelijke projecten) daalden licht ten opzichte van dezelfde periode in 2019. Maar het bedrag dat werd opgehaald door innovatieve schulden met andere duurzaamheidsgerelateerde doelstellingen dat ruimschoots goedgemaakt – met bijvoorbeeld “sociale obligaties“, die hun totaal vorig jaar meer dan verdubbelden. 

En hoewel Europa met 46% van de markt de grootste regio blijft voor de uitgifte van duurzame obligaties, blijven Noord-Amerika en Azië-Pacific, niet verrassend, de veel kleinere categorie van duurzame aandelenverkopen domineren; maar obligaties kunnen dit jaar om meerdere redenen de eerste keuze worden van veel beleggers.

 

Wat betekent dit voor mij?

Als de tweede helft van 2020 gelijke tred houdt met de eerste, dan zal er expliciet meer dan een half biljoen dollar zijn vastgelegd voor het financieren van een duurzamere toekomst. Dat is niet slecht, maar nog niet genoeg; in 2014 schatte het ‘International Energy Agency’ de kosten voor het bereiken van wereldwijde energiezekerheid – en het houden van temperatuurstijgingen onder de twee graden Celsius – op meer dan $1 biljoen per jaar.

Kopers van dergelijke obligaties worden echter niet alleen gemotiveerd door altruïsme (of zelfs zelfbehoud). Duurzame obligaties leveren beleggers een respectabele – soms zelfs buitensporige – rente op, terwijl ze ook een hoge rating kunnen krijgen van ratingbureaus. Met superveilige staatsobligaties die momenteel een negatief rendement bieden en verschillende grote aandelenmarkten die het hele jaar zijn gedaald, blijken alternatieve vormen van schuld – waaronder bedrijven – aantrekkelijk te zijn.

ETF’s zijn geen perfecte manier om te beleggen. Ze bieden echter wel een gemakkelijke manier om mee te doen, ook in gebieden met een hoger risico “hoog rendement”. Zoals de onderstaande grafiek laat zien, hebben bedrijven als de VanEck Vectors Green Bond ETF (groen) en de iShares Global Green Bond ETF (geel) het onlangs goed gedaan. 

De huizenprijzen in het Verenigd Koninkrijk doorstaan de storm

Huizenprijzen stijgen enorm en hypotheekrentes dalen aan beide kanten van de Atlantische Oceaan. Maar de uiteenlopende fortuinen van de Amerikaanse en Britse valuta's, waardoor de belangrijkste aandelenindex minder waard is dan die van Apple, zijn niet de enige...

Hoe jij kunt profiteren van de boom in duurzame financiering

Obligatiefondsen kunnen beleggers relatief solide en zekere rendementen bieden. Het niveau van op duurzaamheid gerichte leningen bij bedrijven en instellingen is tot dusver in 2020 enorm gestegen - en nu beleggers elders op zoek zijn naar rendement, zou het kopen van...

Bitcoin stijgt als de dollar daalt

De prijzen voor cryptocurrency zijn recentelijk gestegen, en dat geldt ook voor die van hout. Bitcoin-prijzen zitten in de buurt van hun hoogste niveau sinds de grote cryptocurrency-boom van winter 2017, maar het is niet de enige ongebruikelijke investering die dit...

Het Amerikaanse verkiezingsrisico

Aandelen zouden flink kunnen dalen in de nasleep van een onduidelijke presidentiële opiniepeiling. Nieuwe cijfers benadrukten de onzekere toestand van de Amerikaanse economie op dit moment - maar voor beleggers die zich op Amerikaanse aandelen richten, kan het...

De volgende Bubbel: passief beleggen in ETFs

New York (CNN Business Edition) Individuele aandelenselecteurs zoals Warren Buffett worden steeds groter op de markt, gedreven door investeerders die passief op de beurs verhandelde fondsen aantrekken die alleen de grootste aandelen aanhouden. Investeerders komen...

Twee aandelenverkopen die kansen zouden kunnen bieden

Investeerders die vooruitzichten op lange termijn steunen, kunnen een koopje in de wacht slepen. Twee van de grootste namen in de Europese luchtvaart maken zich op voor controversiële "Rights Issue", in een poging om de door het coronavirus getroffen financiën te...

Lessen van eToro’s top traders

Vier van de best presterende individuele beleggers op een vooraanstaand aandelenhandelsplatform deelden deze week zes lessen die ze hebben geleerd over wat ze niet moeten doen.   Wat betekent dit? Het Britse eToro is een online investeringsplatform wat zich...

Aandelen uit opkomende markten kunnen dit decennium naar nieuwe hoogtes stijgen

China's dominantie van de wereldwijde groei zou in de jaren 2020 grote winsten kunnen ondersteunen. Een fondsbeheerder met een miljard dollar onder management voorspelt een 'vloedgolf' van investeringen in aandelen van opkomende markten (EM) in de komende tien jaar -...

Microsoft wil TikTok kopen

Tiktok, de snelst groeiende social media app, heeft door een Executive order van Predident Trump tot 15 september om haar Amerikaanse operatie te staken of te verkopen, en zondag vertelde Microsoft het bedrijf, “we belong together”.   Wat betekent dit? De...

Analyseren hoeveel TikTok kan kosten

Analyseren hoeveel TikTok kan kosten. Zou Microsoft een koopje kunnen doen? Met technologiegigant Microsoft in gesprek om de Amerikaanse activiteiten van de video-sharing-app TikTok van het Chinese ByteDance te kopen, is de voor de hand liggende vraag: hoeveel zou het...

Join de Community!

Krijg 3 uur lang ongelimiteerd toegang