Hoe bedoel je, poker en beleggen?
Enkele van de meest succesvolle investeerders aller tijden zijn ofwel zelf slimme pokerspelers (zoals David Einhorn) of nemen regelmatig voormalige professionals in dienst (zoals grote hedgefonds als Bridgewater Associates en Brevan Howard, om er maar twee te noemen).

Een academische studie heeft onlangs aangetoond dat fondsmanagers die goed kunnen pokeren ook aanzienlijk beter beleggen dan hun leeftijdsgenoten in termen van rendementen. Dus laten we gaan onderzoeken welke lessen Texas hold’em ons zou kunnen bieden als het gaat om het beheren van onze eigen portefeuilles.

Wat is de reden?
Het is eigenlijk heel simpel: investeren en poker hebben veel gemeen. Beide zijn sterk afhankelijk van geluk voor succes op korte termijn, maar vereisen aanzienlijke vaardigheid om op de lange termijn te kunnen winnen.

De beste spelers in beide disciplines zijn experts in het nemen van gecalculeerde risico’s, en zijn zich er van bewust dat technische kennis en emotionele controle essentiële factoren zijn om de tegenstander te slim af te zijn.

Wat kan ik hiermee?
Als je de impact van toeval wilt minimaliseren en de impact van vaardigheid in jouw benadering van beleggen wilt maximaliseren, kunnen deze vijf specifieke lessen uit de wereld van kaarten wellicht helpen:

Speltip 1: Focus je op het proces, niet op het resultaat
Slechte beslissingen kunnen goede resultaten opleveren en goede beslissingen kunnen slechte resultaten voortbrengen. Misschien heb je een zwakke hand, ga je all-in en win je toch de pot, maar dat betekent niet dat het altijd een goede strategie zal zijn. Je zou op dezelfde manier al jouw spaargeld kunnen investeren in zeer speculatieve aandelen en misschien snel een fortuin verdienen. Maar het volledig loslaten van diversificatie en passief beleggen is veel waarschijnlijker een weg naar de ondergang.

Tip: Vraag jezelf af wat er zou gebeuren als je hetzelfde spel honderd keer zou spelen. Je kunt de resultaten niet volledig beheersen, vooral niet op korte termijn, maar je kunt het proces wel beheersen. En als je een goed proces hebt, zullen goede resultaten uiteindelijk de overhand krijgen.

Speltip 2: Houd je emoties onder controle
Als je een aandelenkoers ziet stijgen, is het maar al te verleidelijk om in te kopen voordat je de tijd neemt om goed onderzoek te doen. Onze hersenen zorgen eveneens dat paniek optreedt wanneer markten dalen. Bij zowel poker als investeren is de emotionele controle minstens zo belangrijk als analytisch vermogen.

De beste pokerspelers spelen hetzelfde, ongeacht de richting van de laatste hand. Om in beide games succesvol te zijn, moet je eerst bewust worden van de denkfouten die je kunnen tegenhouden en de impact ervan te verminderen. Persoonlijk hebben wij gemerkt dat het doornemen van een gedrags-checklist voordat je een investeringsbeslissing neemt, je kan helpen om potentieel kostbare fouten te voorkomen.

Speltip 3: Wed alleen als je kunt winnen
In poker staat het bekend als ‘spel selectie’. Je wilt aan een tafel zitten met veel “vissen” (spelers waar je van kunt profiteren) en relatief weinig “haaien” (spelers die misschien een hap uit je nemen). Hoe actiever jouw beleggingsaanpak, hoe meer haaien er onvermijdelijk in het water zullen zijn – maar hoe meer mainstream jouw beleggingsuniversum (of misschien de oceaan) is, hoe minder vissen je zult tegenkomen.

Onze take-away is dat je ofwel op veilig moet spelen met een overwegend passieve benadering, of anders een niche moet vinden waar je een voorsprong kunt ontwikkelen. En onthoud het oude gezegde: “if you can’t spot the sucker in any given situation, then it’s probably you”. 

Speltip 4: Wees geduldig en wacht op goede risico- / beloningsmogelijkheden
Bij zowel poker als beleggen heb je de luxe om te wachten tot de kansen in jouw voordeel zijn. Zoals de legendarische Warren Buffet ooit zei: “de aandelenmarkt is een apparaat om geld over te dragen van de ongeduldige persoon naar de geduldige persoon”.

Je hoeft niet altijd al jouw geld te hebben geïnvesteerd, en als de dingen er niet gunstig uitzien, kun je misschien beter aan de zijlijn gaan zitten. Door kalm te zijn en klaar voor een mogelijk probleem in de toekomst, kun je ook volledig profiteren van de echt grote kansen wanneer ze verschijnen.

Speltip 5: Verken de kamer
Zoals de professionele gokker Nolan Dalla het ooit zei: “De meeste winst aan de pokertafel komt niet voort uit onze eigen genialiteit, maar eerder uit de fouten van anderen”. Concentreer je niet alleen op de kaarten: kijk naar wat andere spelers doen. Pokerlegendes weten hoe ze een kamer moeten lezen en een bluf moeten spotten – en top investeerders moeten op dezelfde manier leren hoe ze het marktsentiment moeten interpreteren en beseffen wanneer angst of hebzucht de prijsbewegingen domineren.

Dus daar heb je het: vijf lessen uit poker voor investeerders. Veel geluk – en als je geen geluk hebt, wees dan slim!

Al onze artikelen worden 3 dagen voordat ze op onze blog komen gepost in de Beleggers Academy Community. Wil jij er als eerste bij zijn? Join dan de Community!

Tech reuzen de markt op & drukke week voor IPOs

Snowflake en Unity Technologies leiden de drukste week voor nieuwe aandelen sinds Uber. Drie graag gewilde software startups zijn onderdeel van de groep bedrijven die samen 7 miljard dollar ophalen door het uitbrengen van nieuwe aandelen op de Amerikaanse beurs midden...

Investeer als een durfkapitalist: hoe je het volgende grote ding kunt vinden

De sexy, risicovolle durfkapitaal-industrie heeft een fortuin verdiend - en het is gebaseerd op principes die je kunt toepassen op jouw eigen investeringen. Dit artikel splitst ze voor je op. 1. Van walvissen tot WhatsAppWaarom je wilt leren van durfkapitalisten. Het...

Hoe je investeringen kunt zoeken die bij jouw stijl passen

Er zijn wereldwijd tienduizenden aandelen en ETF's, dus hoe kies je in vredesnaam in welke je wilt beleggen? Investeringsscreening is het antwoord: in dit artikel leer je hoe je jouw financiële universum kunt filteren en kunt inzoomen op de aandelen en fondsen die...

Investeren in elektrische voertuigen

Introductie Een van de grootste veranderingen die je waarschijnlijk in jouw leven zult zien, is de verschuiving van door benzine aangedreven motoren naar elektrische voertuigen (EV's). Volgens de onderzoekers van Bloomberg New Energy Finance (BNEF) werden er in 2020...

Hoe je vanaf het begin een perfect uitgebalanceerd portfolio opbouwt

Van daytraders tot fundamentele investeerders, de beste beleggers spreiden hun risico over meerdere beleggingen. Dat is waar dit artikel over gaat: hoe je de perfecte balans kunt vinden, hoe je het kunt aanpassen als je situatie verandert, en dit het verschil kan...

Wat poker je kan leren over beleggen

Hoe bedoel je, poker en beleggen? Enkele van de meest succesvolle investeerders aller tijden zijn ofwel zelf slimme pokerspelers (zoals David Einhorn) of nemen regelmatig voormalige professionals in dienst (zoals grote hedgefonds als Bridgewater Associates en Brevan...

Hoe je financiële overzichten kunt analyseren en inzicht kunt krijgen in de cijfers van een bedrijf

Het begrijpen van de financiële jaarrekeningen van een bedrijf onthult hoop, angsten en kleine geheimen. Analisten onderzoeken trends in resultatenrekeningen, kasstroomoverzichten en balansen - en berekenen en interpreteren ratio's om de sterkte van een bedrijf ten...

Investeren in de olie- en gasindustrie in goede en slechte tijden

Hoe werkt de olie- en gasindustrie? En hoe investeer je in de energiesector? Energie om te verbrandenHoe de energiesector in de loop van de tijd is veranderd - en de vier belangrijkste componenten. De energiesector heeft de afgelopen tien jaar grootste veranderingen...

Deze bubbel gaat barsten. Dus wanneer moet je verkopen?

Wat is er aan de hand?Wanneer de angst om iets te missen zwaarder weegt dan de angst om verliezen te maken, kunnen markten het euforische stadium ingaan, wat vaak een dreigende crash aankondigt.Maar zelfs als de aandelenprijzen bemoedigend zijn, kan niemand met...

Zes gewaagde ideeën van een van de beste investeerders van 2020

Wat is hier aan de hand? ARK Investment Management heeft een goed jaar achter de rug. De hoeveelheid geld die zij beheert in haar 'thematische' exchange-traded funds (ETF's) vertienvoudigde in 2020 - en met een instroom vorige maand van $47 miljard die die van rivalen...

GameStop: De katalysator achter de stijging

Wat is hier aan de hand?Je denkt misschien dat je alles hebt gehoord wat er te weten valt over GameStop (GME): de computergame-retailer wiens shorted aandeel dit jaar met meer dan 1.500% is gestegen nadat online handelaren samen een “short squeeze” te veroorzaken....

Join de Community!

Krijg 3 uur lang ongelimiteerd toegang